מדד המחירים לצרכן: איך מדד המחירים לצרכן משפיע על המשכנתא?

מדד המחירים לצרכן הנו אחד המדדים המוכרים ביותר שמרכז את נתוני השינוי ברמת המחירים במשק. כדי לקבוע האם רמת המחירים בשוק השתנתה, יש סל מוצרים שונים (1,300 מוצרים) שיחדיו מהווים מדד למשק כולו וכאשר מחיר הסל עולה, מדד המחירים לצרכן עולה וכאשר מחיר הסל יורד, מדד המחירים לצרכן יורד. כדי לשמור על דיוק גבוהה בודקים את המחירים של המוצרים השונים בכ-3,000 חנויות שונות ברחבי הארץ. את מדד המחירים לצרכן מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מידי ה-15 לחודש (על סמך הנתונים שנאספו בחודש הקודם..)

מדד המחירים לצרכן ומשכנתא

כפי שניתן להבין רשימת המוצרים בסל של מדד המחירים לצרכן כולל בין היתר מזון, ריהוט, הלבשה, תחבורה וכמובן הגורם המשפיע ביותר – דיור. בסופו של דבר מדד המחירים לצרכן מאפשר לנו לדעת האם עלויות המחיה התייקרו או הוזלו במהלך הזמן ובעצם על ידי כך לדעת מה שווה כספנו כעת.

כאשר אנו ניגשים לבנק בבקשה לקבלת הלוואת משכנתא, הבנק אינו חבר שלנו ואו נחמד מידי, תפקיד הבנק לבדוק שאכן נוכל לעמוד בהחזרי ההלוואה יחד עם ריבית משכנתא שתיקבע עבורנו וכמובן גם לוודא שערכו הראלי של הכסף שיוצא יהיה ערכו הראלי של הכסף שנכנס. כלומר, אם לוויתם 100,000 ש"ח ההחזר שלכם צריך להיות בשווי הזהה ל-100,000 נכון ליום ההחזרה של ההלוואה. כך במצבים רבים אתם לווים 100,000 ונאלצים להחזיר 100,400 ש"ח וזאת מאחר וכעת ניתן לקנות עם הסכום שלוויתם פחות מוצרים.

הבנק צפוי להעניק לכם הלוואת משכנתא צמודה למדד. צמודה למדד המחירים לצרכן וזאת כדי למדוד את שחיקת ערך הכסף. הבנק מסתכל על מדד המחירים לצרכן וכאשר סל המוצרים המייצג את המשק מתייקר הרי שערך הכסף שלוויתם שווה מעט פחות עבור הבנק והלווים האחרים ולכן עליכם להשיב לבנק בהתאם לערכו העדכני של מדד המחירים לצרכן. אם כך יש למדד המחירים לצרכן השפעה רבה על גובה ההחזרים על המשכנתא והלוואות ארוכות טווח ייתכנו השפעות גדולות במיוחד בהתאם למצב המשק.

איך מדד המחירים לצרכן ישפיע על המשכנתא שלי?

מדד המחירים לצרכן = אינפלציה. אינפלציה, היא שחיקת ערך הכסף. עם הזמן ערך הכסף נוטה לרדת וניתן לקנות עמו פחות ופחות. כאשר אנו מעוניינים לקחת הלוואת משכנתא אשר צמודה למדד עלינו לשקלל בגובה ההחזר גם את האינפלציה הצפויה. כלומר, את העליות הצפויות במדד המחירים לצרכן. אך איך מחשבים אינפלציה לשנים הקרובות?

האינפלציה משתנה בהתאם למגוון רחב של משפיעים. מלחמות, חרמות מסחר, אי יציבות ומגוון רחב של גורמים אחרים. כך לדוגמה, עד סוף שנות ה-90 האינפלציה במשק הישראלי הייתה גבוהה במיוחד ונעה לעתים גם בעשרות אחוזים. לעומת זאת בעשור החולף הנתונים נמוכים הרבה יותר וניתן לומר שבין שבעשור החולף בין שנת 2006 ועד סוף שנת 2015 שיעור האינפלציה עמד על כ-2.5% לשנה. כלומר, כאשר אנו נוטלים הלוואת משכנתא צמודת מדד עלינו לצאת מתוך הנחה שנתונים אלו של העשור החולף ימשיכו להתקיים גם בעשורים הבאים ולהשפיע על גובה ההחזר שתידרשו לו.

בישראל כיום יש בעיה לא קטנה מאחר ונוטלי ההלוואות נדרשים לעמוד בהחזרי משכנתא בערך ראלי כפי שהיה ביום בו הם נטלו את ההלוואה. זאת כאמור מאחר וערך הכסף שווה הרבה פחות כסף כעת. אך המשכורות לא עלו ביותר מאחוזים בודדים ובעצם, השחיקה של ערך הכסף נופלת על כתפי הלווים והעובדים הפשוטים שנדרשים להוציא יותר כסף מכיסם מידי חודש בהחזרי ההלוואה מבלי שהם יזכו בעלייה בהכנסתם.

מה עושים כדי להגן על יכולת החזר המשכנתא?

מדד המחירים לצרכן צריך לעלות ולעלות ובראי של עשרות שנים קדימה גובה הקרן של ההלוואה צפוי להיות גדול הרבה יותר. ולכן, כדאי מאוד לנסות ולחשוב על כך מראש ולבדוק לא רק האם תוכלו לעמוד בהחזרי ההלוואה כעת אלא גם בעתיד. ניתן לעשות זאת בעזרת לוח סילוקין שבו מזינים את פרטי ההלוואה יחד עם נתוני מדד המחירים לצרכן וכך בעצם ניתן לדעת כמה תידרשו להשיב לבנק ברמת וודאות גבוהה יותר.

במידה והדבר מתאפשר כלכלית, ייתכן ותעדיפו לקחת הלוואה בריבית קבועה וללא הצמדה למדד וכך בעצם לדעת מראש מה גובה ההחזר החודשי לאורך כל חיי ההלוואה ללא תלות במצב המשק והאינפלציה. כלומר, הבנק יאפשר לכם לקחת הלוואת משכנתא עם תנאים קבועים מראש ללא תלות במצב השוק אך זאת כמובן בתנאי שתשלמו ריבית גבוהה בהרבה מהריבית הממוצעת במשק. אך כמובן ששיטה זו משתלמת במיוחד כאשר הריבית במשק נמוכה מאוד ובעצם ידוע לכם שתוכלו לעמוד בהחזרי ההלוואה. במידה והריבית במשק גבוהה ייתכן ובשלב כלשהו בחיי ההלוואה תרצו לבצע מה שמכונה "מיחזור משכנתא" כדי לקבל תנאים טובים יותר אך תיאלצו לשלם עמלת פירעון מוקדם והיא יקרה מאוד.

לסיכום, כאשר נוטלים משכנתא חדשה חשוב מאוד לבחון לא רק את תנאי ההלוואה שכוללים את משך חיי המשכנתא והריבית שאותה תידרשו לשלם אלא גם את מדד המחירים לצרכן והאפשרות למנוע את ההצמדה למדד המחירים וזאת מאחר ולרוב מדד זה נוטה לכיוון מעלה ומשפיע באופן ישיר על הקרן שאותה אתם חייבים אך גם על הריבית שנגזרת מתוך ערך הקרן. כאשר הקרן עולה כתוצאה מזינוק במדד המחירים לצרכן הרי שהריבית תושפע מכך ובעצם אתם נפגעים פעמיים. התייעצו עם יועץ משכנתאות פרטי שיעזור לכם לבנות תמהיל משכנתא אופטימלי עבורכם.

צירפנו עבורכם טבלת מדד המחירים לצרכן לעיון:

טבלת מדד המחירים לצרכן בראי היסטורי (אמצע שנת 2016)